Появившийся девятого января 1900 года Клуб Лацио был основан на чистом энтузиазме нескольких молодых людей. Появивишиеся тогда же белый и голубой цвета были выбраны на футболках не случайно, а потому что такие цвета были на флаге Греции, родине Олимпийских игр.
Лацио не был клубом футбольным, там занимались только бегом, но уже через год футбольный мяч стал непременным аттрибутом тренировок. В 1902 году Лацио одержал первую победу в первой же игре, с Виртусом. После игры стали проводиться регулярно, а Лацио стал главной футбольной командой города.
Первый трофей Лацио был получен в 1907. Это был кубок межрегионального чемпионата, где Лацио удалось за один день выиграть три команды. В 1910, 1911 и 1912 годах Лацио становится лучшим в региональном чемпионате третьего дивизиона. После следует финал Национального чемпионата, где Лацио проигрывает Про Верчелли. В 1914 году Лацио снова в финале чемпионата, но выиграть снова не удается. На этот раз соперником стал Казале.
Первая Мировая война внесла свои коррективы. Лацио несколько сдал свои позиции. Только к 1923 году удалось снова пробиться в финал Национального чемпионата. Но игра с Дженоа опять помешала римскому чемпионству, снова проигрыш. Класс игроков, тем не менее, растет. В 1925 году игрока Лацио Фульвио Бернардини приглашают сыграть за сборную страны.
Пришло время Нациоанального чемпионата. Лацио предстоял матч против Наполи за выход в серию А. Игра закончилась с ничейным счетом, но переигровка не потребовалась. Итальянская Федерация футбола решила принять в серию А обе команды сразу.
Первый год в серии оказался непростым для клуба. Лацио едва не вылетел. Но в последующие сезоны клуб ни разу не опустился ниже восьмой позиции. В сезоне 1934-1935 Лацио стал пятым в турнирной таблице, а в сезоне 1936-1937 клуб финишировал на второй строчке.
